Vorabpauschale bei ETFs: Warum die Bank Steuer abbucht

Was ist die Vorabpauschale?

Die Vorabpauschale ist ein gesetzlich festgelegter Mindestertrag für Investmentfonds. Schüttet ein Fonds im Jahr weniger aus, als das Gesetz als Basisertrag ansetzt, wird die Differenz trotzdem besteuert. Das trifft vor allem thesaurierende ETFs, die ihre Erträge im Fonds behalten. Die Regel steht in § 18 InvStG und begrenzt, wie lange die Steuer auf nicht ausgeschüttete Erträge warten kann.

Die Beispiele auf dieser Seite gelten für Fondsanteile im Privatvermögen.

Wie wird die Vorabpauschale berechnet?

Erst der Basisertrag, dann die Deckelung, dann die Ausschüttungen. Der Basisertrag ist der Rücknahmepreis des Fonds am Jahresanfang mal 70 % des Basiszinses. Wird kein Rücknahmepreis festgesetzt, tritt der Börsen- oder Marktpreis an seine Stelle. Er ist nach oben begrenzt: höchstens der Wertzuwachs des Anteils im Kalenderjahr plus die Ausschüttungen. Von diesem Basisertrag werden die Ausschüttungen des Jahres abgezogen. Was übrig bleibt, ist die Vorabpauschale. Negativ wird sie nie.

Wer Anteile erst im Lauf des Jahres kauft, bekommt die Vorabpauschale anteilig: Für jeden vollen Monat vor dem Kaufmonat entfällt ein Zwölftel (§ 18 Abs. 2 InvStG).

Wie hoch ist der Basiszins 2025 und 2026?

Den Basiszins gibt das Bundesfinanzministerium jedes Jahr im Januar bekannt. Die Bundesbank ermittelt ihn aus der Rendite einer Bundesanleihe mit 15 Jahren Restlaufzeit, gemessen am ersten Börsentag des Jahres (§ 18 Abs. 4 InvStG). Für 2025 beträgt er 2,53 %, für 2026 beträgt er 3,20 %.

Die Vorabpauschale für 2026 fällt damit höher aus als die für 2025: Auf 10.000 € Fondswert sind es 224,00 € statt 177,10 €.

Warum deckelt der Wertzuwachs die Vorabpauschale?

Die Vorabpauschale kann nie größer sein als das, was der Anteil im Jahr tatsächlich zugelegt hat. Fällt der Kurs, ist sie 0 €. Steigt ein Anteil im Wert von 10.000 € nur um 100 €, beträgt sie höchstens 100 €, auch wenn die Formel 224,00 € ergibt. Maßgeblich ist der Unterschied zwischen dem ersten und dem letzten Rücknahmepreis des Kalenderjahres, zuzüglich der Ausschüttungen.

Die Deckelung greift vor dem Abzug der Ausschüttungen. Deshalb kann eine hohe Ausschüttung die Vorabpauschale auf 0 € drücken, ohne dass der Kurs gestiegen sein muss.

Wie wirkt die Teilfreistellung auf die Vorabpauschale?

Die Teilfreistellung lässt einen Teil der Fondserträge steuerfrei (§ 20 InvStG). Sie gilt auch für die Vorabpauschale, weil diese zu den Investmenterträgen zählt (§ 16 Abs. 1 InvStG). Welche Kategorie ein Fonds hat, richtet sich nach seinen Anlagebedingungen: Ein Aktienfonds legt danach fortlaufend mehr als 50 % seines Aktivvermögens in Kapitalbeteiligungen an, ein Mischfonds fortlaufend mindestens 25 % (§ 2 Abs. 6 und 7 InvStG). Es zählt, was die Anlagebedingungen vorschreiben, nicht die tatsächliche Quote zu einem Zeitpunkt. Deshalb kannst du die Kategorie nicht aus dem Factsheet ablesen, und deshalb bekommen manche „Aktien-ETFs“ keine Aktienteilfreistellung.

Wann bucht die Bank die Steuer ab?

Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des Folgejahres als zugeflossen (§ 18 Abs. 3 InvStG): die Vorabpauschale 2025 am 2. Januar 2026, die Vorabpauschale 2026 am 4. Januar 2027. Das inländische Kreditinstitut, das die Anteile verwahrt, behält dann die Kapitalertragsteuer ein (§ 44 Abs. 1 und 1b EStG). Ein Freistellungsauftrag nach amtlichem Muster oder eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung verhindert den Abzug, soweit der Sparer-Pauschbetrag reicht: 1.000 €, bei zusammen veranlagten Ehegatten 2.000 € (§ 44a, § 20 Abs. 9 EStG).

Fehlt auf dem Konto das Geld für die Steuer, darf das Institut den Betrag von einem Konto auf deinen Namen einziehen, solange du dem nicht widersprochen hast und kein vereinbarter Kontokorrentkredit in Anspruch genommen wird. Reicht das nicht, zeigt es den Fall dem Finanzamt an, das die Steuer bei der Veranlagung nachfordert (§ 44 Abs. 1 EStG).

Vorabpauschale selbst nachrechnen

Was passiert beim Verkauf der Anteile?

Beim Verkauf werden die Vorabpauschalen, die während der Besitzzeit angesetzt wurden, vom Gewinn abgezogen, und zwar in voller Höhe und unabhängig von der Teilfreistellung (§ 19 Abs. 1 InvStG). Damit ist die Steuer auf diesen Teil der Wertsteigerung nicht doppelt fällig. Sie wurde bereits früher gezahlt oder mit dem Sparer-Pauschbetrag verrechnet.